看涨期权虚值怎么算

1. 什么是实值、平值和虚值期权

如果到期日的股票价格高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益。如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权价值为0。当到期时，如果股票价格等于执行价格，那么看涨期权处于平值，持有者也不会行使期权，因为没有盈利的机会。

2. 如何计算期权的虚实度

期权虚实度是衡量期权内在价值与标的资产市场价格之间差别的指标。它可以由以下公式计算得到：虚实度 = (期权行权价格 标的资产价格) / 标的资产价格。虚实度为正数表示期权内在价值占比较大，为负数表示期权虚值部分占比较大。

3. 实值和虚值期权的判断

实值期权：如果看涨期权的行权价格低于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于标的资产的市场价格，则该期权处于实值状态。

虚值期权：如果看涨期权的行权价格高于标的资产的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于标的资产的市场价格，则该期权处于虚值状态。

4. 深度虚值期权的特征

深度虚值期权是指虚值部分占比较大的期权，它具有以下特征：

1. 虚值幅度大：期权的行权价格远高于标的资产的市场价格。

2. 最大涨幅小：深度虚值期权的最大涨幅小于合约标的前收盘价的10%。

3. 涨幅区间：最大涨幅介于合约标的前收盘价的0.5%和(2×合约标的前收盘价-行权价)×10%之间。

5. 认购期权的盈亏平衡点计算

认购期权的盈亏平衡点是指标的资产价格达到一定水平时，期权交易不会盈利也不会亏***。盈亏平衡点的计算公式为：盈亏平衡点 = 标的价格涨至行权价 + 权利金。

6. 实值期权和虚值期权的盈亏分析

实值期权：实值期权的内在价值较高，但时间价值较低。这意味着即使股票价格稍微变动，也会对买方有利。买方买入实值期权的风险较低，潜在收益较高。

虚值期权：虚值期权的内在价值为负，只有时间价值。买方购买虚值期权的风险较高，因为股票价格的变动会对买方产生较大影响。虚值期权更适合高风险投资者。