抵补套利和非抵补套利的区别
抵补套利和非抵补套利是套利操作的两种不同形式，虽然都是通过利用不同货币之间的利率差异和汇率差异进行投资获利，但在具体操作和风险承担上有所不同。
1. 含义上的区别
抵补套利是指将资金调往高利率货币***或地区的在外汇市场上卖出远期高利率货币，实现风险规避和利润获取的套利行为。
非抵补套利是指只利用两种不同货币之间的利息差异进行套利，而没有通过远期交易结合资金转移的方式进行。套利者只是单纯地从利率差异中获取利润。
2. 抵补套利的优势
抵补套利相对于非抵补套利来说，有以下几个优势：
2.1 风险规避抵补套利在进行资金调动的通过卖出远期高利率货币的方式，在一定程度上规避了汇率风险。因为通过远期交易，套利者可以提前锁定汇率，避免由于汇率波动而导致套利机会失去。
2.2 利润稳定相较于非抵补套利，抵补套利的利润相对更为稳定。因为抵补套利是将资金调往高利率货币，同时通过远期交易锁定了未来卖出高利率货币的价格，从而较好地控制了投资的风险。
2.3 策略灵活抵补套利相对于非抵补套利而言，策略更加灵活多样。抵补套利除了可以通过利用利率差异来获取利润外，还可以通过远期交易和汇率波动的组合策略，进一步提高套利的效益。
3. 非抵补套利的特点
非抵补套利相对于抵补套利而言，操作略显简单，但风险较高。
3.1 仅利用利率差异非抵补套利仅利用两种不同货币之间的利率差异进行套利，没有进行资金调动和远期交易等操作。套利者仅通过持有高利率货币和借贷的方式获得利润。
3.2 风险相对更高相对于抵补套利，非抵补套利的风险更高。由于没有进行资金调动和远期交易，套利者无法规避汇率风险，同时也无法确定未来汇率波动对套利获利的影响。
3.3 持续监控和调整非抵补套利需要套利者持续监控市场情况并及时调整投资组合。因为利率和汇率会不断变动，套利者需要根据市场情况灵活调整借贷和投资的策略。
4.
抵补套利和非抵补套利都是通过利用利率差异和汇率差异进行套利操作。抵补套利在资金调动的同时通过远期交易规避汇率风险，具有风险规避、利润稳定和策略灵活等优势；非抵补套利则仅利用利率差异进行套利，操作相对简单但风险较高，需要持续监控和调整投资组合。在实际操作中，套利者可以根据自身需求选择适合的套利策略，以获取较高的利润。